VGBL ou PGBL? Entenda a diferença e decida qual a melhor opção para você

Opções de investimento dentro da previdência privada têm como principal diferença o regime de tributação. Veja como escolher a melhor alternativa para você

10/11/2025 Redação 3 minutos

Tanto o VGBL quanto o PGBL são indicados para objetivos de longo prazo, como aposentadoria ou estudos dos filhos | Foto: Getty Images

Dentre os investimentos com foco na aposentadoria, as modalidades VGBL e PGBL se apresentam como as opções mais tradicionais.

Para entender como cada uma delas, que se encontram no campo da previdência privada, funciona, navegue pelo menu abaixo e vá ao ponto desejado.

O significa VGBL e PGBL?
O que é previdência privada?
Diferenças entre VGBL e PGBL
Como funciona o VGBL?
Como funciona o PGBL?
Alíquotas do Imposto de Renda
Como investir em VGBL e PGBL?

O que significa VGBL? E PGBL?

Desmembrando as siglas, o plano VGBL significa “Vida Gerador de Benefício Livre”. Por outro lado, a versão de previdência PGBL quer dizer “Plano Gerador de Benefício Livre”.

Ambos os tipos são indicados para objetivos de longo prazo e foram criados com o fim de estimular a reserva financeira dos brasileiros.

A previdência privada tem por objetivo complementar a aposentadoria pelo INSS (Instituto Nacional do Seguro Social), para quem quer garantir mais conforto e tranquilidade na terceira idade.

O que é previdência privada?

A previdência privada é uma forma de poupança de longo prazo, que proporciona um melhor padrão de vida na aposentadoria e cobertura em casos de morte e invalidez.

Nesse sentido, a modalidade permite que o investidor acumule uma parcela de seus ganhos ao longo do tempo para garantir uma renda futura melhor para si e sua família.

O investimento também é conhecido como previdência complementar e serve ainda para objetivos como comprar um imóvel ou pagar a universidade dos filhos.

Diferenças entre VGBL e PGBL

A principal diferença entre o VGBL e o PGBL está no Imposto de Renda (IR). No caso do VGBL, o IR incide apenas sobre os rendimentos. Diferentemente do primeiro, no PGBL o IR incide em todo o capital acumulado.

Tanto no Plano Gerador de Benefício Livre quanto no Vida Gerador de Benefícios Livres é possível escolher receber uma renda mensal vitalícia ou por um prazo determinado, além do montante total investido.

A quantia acumulada pode ser investida em ações, fundos de renda fixa, entre outros.

A gestão é feita por profissionais do mercado financeiro, pensando na rentabilidade da sua aplicação.

Como funciona o VGBL?

No VGBL as contribuições não são deduzidas do IR anual. A incidência de imposto, em caso de resgate ou pagamento de renda, ocorrerá apenas sobre o rendimento das aplicações.

Por isso, é um plano recomendado para aqueles que fazem a declaração simplificada.

Também é indicado para quem não paga Imposto de Renda ou que já alcançou os 12% permitidos para dedução em contribuições em PGBL na declaração completa.

Como funciona o PGBL?

Já no PGBL, o valor das contribuições pode ser deduzido de sua base de cálculo do Imposto de Renda, com o limite de 12% da renda bruta anual.

O benefício fiscal é concedido apenas para aqueles que fazem a declaração completa e também contribuem para algum regime previdenciário público.

Por outro lado, no momento do resgate, será cobrado imposto sobre o valor total depositado mais o rendimento acumulado ao longo dos anos.

Alíquotas do Imposto de Renda

No momento do primeiro resgate ou obtenção de Benefício de Renda, existem dois tipos de regimes tributários a serem escolhidos, tanto no VGBL quanto no PGBL.

Basta analisar qual tabela está mais alinhada ao plano e ao perfil do investidor:

Tabela regressiva

Prazo	Alíquota
Até 2 anos	35%
De 2 a 4 anos	30%
De 4 a 6 anos	25%
De 6 a 8 anos	20%
De 8 a 10 anos	15%
Acima de 10 anos	10%

Tabela progressiva

Base de cálculo anual	Alíquota
Até R$ 22.847,76	Não há cobrança do IR
De R$ 22.847,77 a R$ 33.919,80	7,5%
De R$ 33.919,81 a R$ 45.012,60	15%
De R$ 45.012,61 a R$ 55.976,16	22,5%
Acima de R$ 55.976,17	27,5%

Como investir em VGBL e PGBL?

Para aplicar, basta que a pessoa busque uma instituição sólida e confiável para que o investimento esteja garantido ao chegar na aposentadoria.

No Banco Safra, por exemplo, o investidor pode aportar recursos nas duas modalidades de forma segura e simples.

Os planos de investimento previdenciário têm duas etapas: a acumulação e o resgate. Na primeira, o investidor acumula o capital aplicado. Na segunda, passa a receber o que foi investido e mais os rendimentos da aplicação.

Conheça os investimentos de previdência privada no Safra.