O mundo está pisando em ovos e os investidores sabem disso

Todas as atenções do mercado financeiro continuam voltadas para a crise geopolítica provocada por Estados Unidos e Rússia, por causa da Ucrânia. Os gráficos de candles com preços mínimos e máximos parecem não se importar muito com os fundamentos das empresas e nem suas projeções e ficam à mercê de novas notícias sobre as movimentações das tropas, declarações de líderes e sanções econômicas. O mundo está pisando em ovos e os investidores sabem disso.

Os mercados amanhecem com um clima misto, após o Putin reconhecer a independência de duas regiões separatistas da Ucrânia e enviar tropas para essas áreas em missão de paz.

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Enquanto alguns analistas dizem que a situação será resolvida de forma diplomática e sem o uso de armas, o receio de uma eventual guerra faz os investidores migrarem para ativos historicamente seguros, como os metais preciosos, que sobem essa manhã. Na esteira de toda essa incerteza, o petróleo antecipa seu movimento e segue em alta de 2%.

A complicada missão dos analistas financeiros de procurar os principais fatores de movimentação dos mercados, fica ainda mais difícil quando a racionalidade perde espaço para o medo do desconhecido. Aos poucos a guerra vem sendo precificada. Estima-se, por exemplo, que o ouro e o petróleo são negociados 5% e 13% acima do seu preço justo.

Crise na Ucrânia abre oportunidades para investidores

Ao analisarmos o fluxo dos grandes players institucionais no mercado brasileiro, vemos um forte aumento da procura por proteção, seja utilizando uma alocação em ativos mais resilientes, seja com a compra efetiva de estruturas de derivativos. Acreditamos ser um movimento prudente e racional.

Os maiores fluxos ficam na compra de opções de venda e travas de baixa em IBOV, PETR4 e VALE3. A combinação de juros altos e volatilidade, tornam essas estruturas atraentes para os portifólios. Vale a pena analisar essa alternativa.

Para essa terça-feira, nos resta ficarmos atentos às notícias e esperarmos uma solução pacífica para esse conflito.

Ótimos negócios a todos!