Melhores investimentos antes do início da queda da taxa Selic

Diante dos sinais contundentes de arrefecimento da economia, deflação no atacado e desinflação ao consumidor, os especialistas do Banco Safra projetam o início do processo de redução da taxa de juros em janeiro de 2026. diante deste cenário, o Comitê de Alocação do Banco Safra divulgou o relátorio mensal Safra Report para novembro, com indicações dos melhores investimentos para os últimos meses com a atual taxa de juros de 15% ao ano.

O comitê do Safra decidiu manter as recomendações inalteradas, reforçando a confiança na estratégia atual. O cenário segue favorável para ativos de risco, com o Ibovespa atingindo novos patamares históricos e as ações de tecnologia nos Estados Unidos mantendo a liderança nos ganhos globais.

Mesmo com esse movimento positivo, o ambiente exige cautela, segundo o Safra. No Brasil, os desafios fiscais continuam no radar, enquanto os efeitos da taxa de juros elevada já começam a impactar a atividade econômica.

Nos Estados Unidos, o risco de shutdown pode atrasar o ciclo de afrouxamento monetário do Federal Reserve, que permanece com pouca visibilidade diante da falta de dados para decisões.

Esses fatores aumentam a probabilidade de volatilidade nos próximos meses, especialmente com a proximidade das eleições no Brasil.

Para enfrentar essas incertezas, os fundos multimercado seguem como instrumentos-chave, oferecendo flexibilidade e capacidade de ajuste rápido diante de choques externos.

A renda variável doméstica continua atrativa, mas o Safra recomenda exposição por meio de fundos long biased ou operações estruturadas, que equilibram potencial de retorno com gestão de risco.

A renda fixa local permanece como um dos pilares da alocação, com oportunidades concentradas em ativos prefixados (vencimentos entre 2 e 3 anos) e indexados à inflação (vencimentos entre 7 e 10 anos).

Safra Report: recomendações diante da expectativa de queda da Selic

As taxas seguem em patamares historicamente elevados, reforçando o bom momento para entrada nessas classes. Por outro lado, ativos pós-fixados começam a perder atratividade diante da expectativa de cortes na Selic.

A diversificação se mostra cada vez mais necessária, principalmente por meio da alocação internacional. Após a temporada de resultados, o Safra segue otimista com o mercado norte-americano, tendo como principal vetor de crescimento a tese de Inteligência Artificial.

Em tempos de mudanças rápidas, diversificar é a melhor forma de proteger seu patrimônio e aproveitar as oportunidades do mercado.

Investimentos em destaque no Safra Report

Renda fixa

SAFRA INFRA RENDA FIXA ATIVO

Fundo de infraestrutura que possui mecanismos de defesa em sua estratégia, buscando maior conservadorismo em momentos de oscilação do mercado e retornos acima do CDI. Possui uma carteira composta majoritariamente por debêntures de empresas que atuam no setor de infraestrutura, tendo como principal diferencial a isenção do Imposto de Renda para PF. Além disso, utiliza gestão ativa na renda fixa para buscar possibilidades de ganhos na curva de juros.

Saiba mais sobre o investimento Safra Infra Renda Fixa Ativo.

SAFRA POLARIS

O fundo busca atingir seus objetivos alocando os recursos em uma carteira de crédito privado conservadora e com baixa concentração por emissor e por setor. O fundo conta com uma criteriosa seleção de ativos de crédito privado, com processos de análise proprietários, além de quase 6 anos de história com resultados acumulados consistentes.

Saiba mais sobre o investimento Safra Polaris.

Multimercado

MANAGER KAPITALO K10 S

Fundo multimercado Macro que monta posições de acordo com a leitura dos cenários macroeconômicos. O fundo K10 investe de forma ampla em ações, moedas e juros, atuando tanto em países do G10 quanto em mercados emergentes. Já nas commodities, o foco está em energia, metais e produtos agrícolas. A estratégia para ações, juros e moedas segue uma abordagem top down, ou seja, começa com a análise do cenário macroeconômico. Para commodities, a análise é bottom up, baseada em fundamentos específicos de cada ativo.

Saiba mais sobre o investimento Manager Kapitalo K10 S.

Internacional

J. SAFRA IA TOP COMPANIES

Diversificação da carteira de investimentos em ações relacionadas ao tema de Inteligência Artificial, através de um único produto. O cliente recebe o resultado de uma estrutura do tipo Rainbow que aloca pesos maiores para os ativos com melhores desempenhos. No vencimento, os índices recebem pesos de acordo com a sua rentabilidade observada no período total.

Saiba mais sobre o investimento J. Safra IA Top Companies.

SAFRA INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL MM

Fundo Multimercado que investe em empresas e índices diretamente ligados ao universo de IA, contemplando toda a cadeia de produção desse setor. É possível investir em empresas que produzem semicondutores, softwares, hardwares, e provedores de data centers e storage. Além disso, conta com proteção ao risco da variação cambial do dólar.

Saiba mais sobre o investimento Safra Inteligência Artificial MM.

• Baixe a íntegra do Safra Report de novembro com recomendações para cada perfil de investidor.

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