Carteira de Dividendos troca três ações e reforça perfil defensivo em agosto
Carteira recomendada para agosto de 2026 passa a incluir Aura Minerals, Taesa e Porto Seguro, mantendo estratégia focada em geração de caixa, resiliência operacional e distribuição consistente de dividendos
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Carteira Dividendos do Safra para agosto de 2026 reúne dez ações de diferentes setores, com dividend yield estimado de 8,4% e foco em empresas com balanços sólidos e potencial de valorização no longo prazo | Foto: Getty Images
O Banco Safra promoveu três alterações em sua Carteira Dividendos para agosto de 2026, substituindo Caixa Seguridade (CXSE3), Telefônica Brasil (VIVT3) e Bradesco (BBDC4) por Aura Minerals (AURA33), Taesa (TAEE11) e Porto Seguro (PSSA3).
A estratégia mantém o foco em companhias consideradas resilientes, com forte geração de caixa, estrutura financeira sólida e capacidade consistente de remuneração aos acionistas.
Segundo a equipe de Research do Safra, as mudanças refletem uma avaliação tática das perspectivas setoriais e do potencial de retorno ajustado ao risco das empresas selecionadas. O objetivo da carteira segue sendo superar o Índice de Dividendos (IDIV) da B3 no longo prazo.
A Carteira Dividendos do Safra é revisada mensalmente pelos especialistas da Safra Corretora, permitindo ao investidor acompanhar mudanças táticas e estruturais do mercado sem a necessidade de realizar sozinho o monitoramento contínuo dos ativos. A proposta é oferecer conveniência operacional, diversificação e alinhamento com tendências de crescimento observadas em diferentes setores da economia.
Novas inclusões refletem busca por crescimento e geração de caixa
Entre as alterações realizadas para agosto, a principal aposta em mineração é a Aura Minerals. De acordo com o Safra, a recente correção das ações abriu uma oportunidade de entrada mais atrativa, sustentada por perspectivas de expansão de produção e geração consistente de fluxo de caixa livre nos próximos anos.
A Taesa passa a integrar a carteira em um momento em que a companhia encerra um ciclo mais intenso de investimentos. A expectativa é de retomada da geração de caixa e aumento da capacidade de distribuição de dividendos, reforçando o caráter defensivo do portfólio.
Já a Porto Seguro foi incluída diante da combinação de crescimento operacional, rentabilidade elevada e expansão de suas frentes de negócios além do seguro automotivo, incluindo saúde e serviços financeiros.
Motivos para as exclusões
A saída da Caixa Seguridade foi motivada pela avaliação de que a ação passou a negociar próxima ao seu valor justo após um forte movimento de valorização, reduzindo o potencial de novas revisões positivas.
No caso da Telefônica Brasil, o Safra aponta um ambiente competitivo mais desafiador para as operadoras de telecomunicações, marcado por preocupações relacionadas a uma possível intensificação da disputa por preços no setor.
O Bradesco deixou a carteira em razão de uma visão mais cautelosa para o segmento bancário, diante da deterioração do ciclo de crédito e do aumento das preocupações com inadimplência.
Carteira mantém diversificação setorial
A composição da Carteira Dividendos permanece distribuída entre setores considerados estratégicos para geração de renda e estabilidade dos resultados corporativos.
A maior exposição continua concentrada em utilidades básicas, com participação de 30%, seguida por serviços financeiros e mineração/siderurgia, ambos com 20%. Petróleo e gás, shopping centers e construção civil completam a alocação com 10% cada.
As dez ações recomendadas para agosto são:
| Código | Empresa | Setor | Peso | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|
| CURY3 | Cury | Construção Civil | 10% | 9,4% |
| PETR4 | Petrobras | Petróleo e Gás | 10% | 11,8% |
| AURA33 | Aura Minerals | Mineração | 10% | 7,8% |
| PSSA3 | Porto Seguro | Serviços Financeiros | 10% | 3,7% |
| ITSA4 | Itaúsa | Serviços Financeiros | 10% | 8,8% |
| ALOS3 | Allos | Shoppings | 10% | 12,7% |
| VALE3 | Vale | Mineração | 10% | 7,4% |
| TAEE11 | Taesa | Utilidades Básicas | 10% | 9,5% |
| CPFE3 | CPFL Energia | Utilidades Básicas | 10% | 7,6% |
| CPLE3 | Copel | Utilidades Básicas | 10% | 5,5% |
O dividend yield consolidado estimado para a carteira é de 8,4%.
Histórico mostra desempenho próximo ao IDIV
Os dados apresentados pela Safra mostram que a carteira acumulou valorização de 89,6% desde sua criação, em janeiro de 2020, superando o desempenho de 88,3% registrado pelo IDIV no mesmo período.
Nos últimos 12 meses, a estratégia avançou 34,8%, praticamente em linha com os 34,9% do índice de dividendos. Em julho de 2026, entretanto, a carteira teve retorno de 0,45%, abaixo dos 3,0% observados no benchmark.
Outro indicador destacado pela corretora é a consistência relativa da estratégia: em 46 dos 80 meses analisados, equivalente a 57,5% do período, a carteira apresentou desempenho superior ao IDIV.
Safra mantém foco em empresas resilientes
Entre as posições mantidas, o Safra continua destacando empresas com forte capacidade de geração de valor aos acionistas.
A Itaúsa segue como exposição ao que a instituição considera o banco de maior qualidade do setor privado brasileiro. Vale permanece como aposta em mineração, apoiada por perspectivas operacionais mais favoráveis e política amigável de remuneração ao acionista.
No segmento de energia elétrica, CPFL, Copel e Taesa reforçam o perfil defensivo da carteira, enquanto Petrobras permanece como uma das principais fontes potenciais de dividendos, beneficiada pela robusta geração de caixa.
A Allos continua representando o setor de shopping centers, apoiada por ganhos operacionais, redução da alavancagem e expectativa de dividend yield elevado. Já a Cury mantém espaço na carteira pela combinação entre crescimento operacional, rentabilidade e potencial de distribuição de proventos.
Perfil da estratégia
A Carteira Dividendos é direcionada a investidores que buscam exposição a ações com potencial de geração recorrente de renda, combinando distribuição de dividendos e valorização patrimonial no longo prazo. A seleção é elaborada pela equipe de Research da Safra Corretora e possui perfil mais defensivo e conservador em comparação a estratégias focadas exclusivamente em crescimento.
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A Carteira Dividendos é uma estratégia de investimento em ações desenvolvida pela Safra Corretora, revisada mensalmente por especialistas, que busca superar o Índice de Dividendos (IDIV) da B3 no longo prazo. A carteira é direcionada a investidores que buscam exposição a ações com potencial de geração recorrente de renda, combinando distribuição de dividendos e valorização patrimonial, com perfil mais defensivo e conservador.
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Em agosto de 2026, o Safra substituiu Caixa Seguridade (CXSE3), Telefônica Brasil (VIVT3) e Bradesco (BBDC4) por Aura Minerals (AURA33), Taesa (TAEE11) e Porto Seguro (PSSA3). As mudanças refletem uma avaliação tática das perspectivas setoriais e do potencial de retorno ajustado ao risco das empresas selecionadas, mantendo o foco em companhias resilientes com forte geração de caixa.
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A Aura Minerals foi incluída como principal aposta em mineração, pois a recente correção das ações abriu uma oportunidade de entrada mais atrativa. A empresa apresenta perspectivas de expansão de produção e geração consistente de fluxo de caixa livre nos próximos anos, alinhando-se com o objetivo de renda e estabilidade da carteira.
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O Bradesco deixou a carteira em razão de uma visão mais cautelosa para o segmento bancário, diante da deterioração do ciclo de crédito e do aumento das preocupações com inadimplência. Essa mudança reflete a avaliação tática do Safra sobre os riscos e perspectivas do setor financeiro.
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A carteira mantém diversificação setorial estratégica com 30% em utilidades básicas, 20% em serviços financeiros, 20% em mineração/siderurgia, e 10% cada em petróleo e gás, shopping centers e construção civil. Essa distribuição busca garantir geração de renda e estabilidade dos resultados corporativos.
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O dividend yield consolidado estimado para a Carteira Dividendos de agosto é de 8,4%, refletindo o potencial de renda recorrente oferecido pelas dez ações recomendadas. Esse indicador demonstra o foco da estratégia em empresas com capacidade consistente de remuneração aos acionistas.
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Desde sua criação em janeiro de 2020, a carteira acumulou valorização de 89,6%, superando o desempenho de 88,3% do IDIV. Nos últimos 12 meses, a estratégia avançou 34,8%, praticamente em linha com os 34,9% do índice, e apresentou desempenho superior ao IDIV em 57,5% dos 80 meses analisados, demonstrando consistência relativa.
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A Carteira Dividendos é direcionada a investidores que buscam exposição a ações com potencial de geração recorrente de renda, combinando distribuição de dividendos e valorização patrimonial no longo prazo. O perfil é mais defensivo e conservador em comparação a estratégias focadas exclusivamente em crescimento, adequado para quem prioriza estabilidade e fluxo de caixa.
Este material foi preparado e distribuído pelo Banco Safra S.A. O conteúdo disponibilizado em O Especialista possui caráter meramente informativo e educacional, não constituindo oferta, solicitação, recomendação ou aconselhamento de investimento. Antes de investir, verifique seu perfil de investidor, os riscos envolvidos e consulte os documentos dos produtos.
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