Itaú Unibanco registra lucro recorde de R$ 41,4 bilhões em 2024

O resultado do Itaú Unibanco (ITUB4) no quarto trimestre de 2024 correspondeu às estimativas do Banco Safra, com qualidade de ativos e crescimento de empréstimos ainda melhores do que o esperado.

O Itaú continua sendo consistente, com uma sólida posição de capital e um forte ROE de 25% no Brasil (após distribuições). No entanto, o Safra nota a visão hawkish de sua equipe de macroeconomia (Selic de 15,75% e inflação de 5,8% no final de 2025), o que pode ser a principal razão para a orientação mais conservadora do Itaú, que exige um índice de capital mais alto para hedge na renda líquida com juros de mercado e sugere um crescimento de despesas operacionais de +7% a/a em 2025.

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Assim, os especialistas do banco safra acreditam que a sessão de negociação após a divulgação do balanço pode ser ligeiramente negativa para as ações do Itaú, especialmente após um desempenho forte de 14% no último mês. O Safra reitera a recomendação de Compra para ITUB4.

Resultados do Itaú Unibanco em 2024

O Itaú Unibanco fechou 2024 com um lucro recorde de R$ 41,403 bilhões e aprovou a distribuição de R$ 12,229 bilhões em dividendos extraordinários. O banco citou o ritmo de concessão de crédito no ano passado como uma das explicações para o resultado. Mas, projetou um menor apetite ao risco nas projeções para 2025.

No quarto trimestre, o lucro líquido recorrente totalizou R$ 10,884 bilhões, 2% acima do trimestre anterior (R$ 10,675 bilhões). O resultado trimestral ficou levemente acima do consenso das estimativas da Bloomberg (R$ 10,83 bilhões). O lucro anual cresceu 18,2% na comparação com o de 2023 (R$ 35,040 bilhões).