Como se posicionar diante da volatilidade da Bolsa neste início de ano

O mês de dezembro encerrou 2025 com um clima de realização e menor liquidez, mas também com a confirmação de um ciclo de fortes ganhos na renda variável brasileira. Com a forte entrada de capital estrangeiro, juros estáveis em patamar elevado e expectativa crescente de cortes ao longo de 2026, a Bolsa brasileira encerrou o ano de 2025 em 161.125 pontos, acumulando alta de 33,95% em relação ao ano anterior.

Foi o melhor desempenho anual do Ibovespa desde 2016, mas como o investidor deve se posicionar neste início de 2026, que começa com sinais de volatilidade no mercado de renda variável?

O Safra Report, relatório mensal com recomendações de investimentos do Banco Safra, indica ajustes cuidadosos e recomenda uma carteira equilibrada entre classes de risco, para aumentar as chances de capturar oportunidades que devem surgir à medida que as decisões de política monetária se tornam mais claras.

Na renda variável local, os especialistas do Banco Safra recomendam redução de posição, ajustando à realização recente e ao patamar elevado do Ibovespa.

Recomendações do Banco Safra para a alocação de investimentos em janeiro:

• Pós-fixado: aumento, aproveitando o carregamento atrativo da renda fixa em um momento de expectativa de cortes, mas ainda com juros elevados.
• Prefixado: sem alteração, mantendo exposição em um cenário de transição monetária.
• Juro real: aumento, reforçando proteção contra inflação e volatilidade global.
• Multimercado: redução, após um ano de forte dispersão entre gestores e menor clareza nos mercados.
• Renda variável local: redução, ajustando à realização recente e ao patamar elevado do Ibovespa.
• Internacional e alternativos: sem alteração, seguindo a tese de diversificação geográfica e descorrelação estrutural.

Como ficam os investimentos com a proximidade da queda dos juros

Com um novo ciclo de redução dos juros se aproximando e mercados já precificando parte das desses eventos, 2026 começa com desafios, mas também com oportunidades.

Os especialistas do Banco Safra reforçam importância da diversificação dos investimentos como ferramenta de preservação e geração de valor — especialmente após um ano em que diferentes classes de ativos mostraram trajetórias tão distintas. O Banco Safra segue vigilante e preparado para ajustar a estratégia conforme o cenário evolui.

Investimentos recomendados para janeiro

Renda fixa

SAFRA POLARIS: O fundo busca atingir seus objetivos alocando os recursos em uma carteira de crédito privado conservadora e com baixa concentração por emissor e por setor.O fundo conta com uma criteriosa seleção de ativos de crédito privado, com processos de análise proprietários, além de quase 6 anos de história com resultados acumulados consistentes. Saiba mais.

SAFRA INFRA RENDA FIXA ATIVO: Fundo de infraestrutura que possui mecanismos de defesa em sua estratégia, buscando maior conservadorismo em momentos de oscilação do mercado e retornos acima do CDI. Possui uma carteira composta majoritariamente por debêntures de empresas que atuam no setor de infraestrutura, tendo como principal diferencial a isenção do Imposto de Renda para PF. Além disso, utiliza gestão ativa na renda fixa para buscar possibilidades de ganhos na curva de juros. Saiba mais.

Multimercado

MANAGER KAPITALO K10 S: Fundo multimercado Macro que monta posições de acordo com a leitura dos cenários macroeconômicos. O fundo K10 investe de forma ampla em ações, moedas e juros, atuando tanto em países do G10 quanto em mercados emergentes. Já nas commodities, o foco está em energia, metais e produtos agrícolas. A estratégia para ações, juros e moedas segue uma abordagem “top-down”, ou seja, começa com a análise do cenário macroeconômico. Para commodities, a análise é “bottom-up”, baseada em fundamentos específicos de cada ativo. Saiba mais.

Internacional

J. SAFRA IA TOP COMPANIES: Diversificação da carteira de investimentos em ações relacionadas ao tema de Inteligência Artificial, através de um único produto.
O cliente recebe o resultado de uma estrutura do tipo Rainbow que aloca pesos maiores para os ativos com melhores desempenhos.
No vencimento, os índices recebem pesos de acordo com a sua rentabilidade observada no período total. Saiba mais.

SAFRA INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL MM: Fundo Multimercado que investe em empresas e índices diretamente ligados ao universo de IA, contemplando toda a cadeia de produção desse setor. É possível investir em empresas que produzem semicondutores, softwares, hardwares, e provedores de data centers e storage.
Além disso, conta com proteção ao risco da variação cambial do dólar. Saiba mais.

• Íntegra do Safra Report com recomendações de investimentos para janeiro de 2026.