Fundos de tijolos com portfólio premium reforçam a Carteria Top FIIs

Fundos de tijolo com portfolios premium tendem a se valorizar mais em momentos de queda de juros, o que justifica a mudança da Carteira Safra Top FIIs para dezembro

08/12/2025 Redação 2 minutos

Carteira Top fundos Imobiliários oferece um fluxo de rendimentos mensais isentos de imposto de renda | Foto: Getty Images

Dois novos fundos foram incorporados ao portfólio da Carteira Safra Top Fundos Imobiliários para dezembro: o Patria Log – HGLG11 – e BTG Pactual Logística – BTLG11.

Os especialista em investimentos do Banco Safra optaram por aproveitar as oportunidades advindas da recente queda das cotas dos dois fundos líquidos e pouco voláteis, mas que não apresentavam antes oportunidades de ingresso.

Além disso, mantendo a visão de que os fundos de tijolo com portfolios premium tendem a se valorizar mais em momentos de queda de juros, os especialistas do Banco Safra aumentaram a exposição no fundo JS Real Estate – JSRE11, reduzindo a participação do VBI Logístico – LVBI11.

Sendo assim, a Carteira Safra Top FIIs mantém a indexação ao índice e reduz a exposição em fundos de ativos financeiros Patria Crédito Imobiliário Índice de Preços – PCIP11 – e o Patria Recebíveis Imobiliários – HGCR11.

A carteira oferece um fluxo de rendimentos mensais isentos de imposto de renda. O objetivo do portfólio é buscar ganho de capital, superando o desempenho do Ifix, o índice de referência de fundos imobiliários.

Composição da Carteira Top Fundos Imobiliários para dezembro

JS Real Estate (JSRE11)
TRX Real Estate (TRXF11)
Riza Terrax (RZTR11)
JS Ativos Financeiros (JSAF11)
Bresco Logística FII (BRCO11)
VBI Logístico (LVBI11)
BTG Pactual Logística (BTLG11)
Patria Log (HGLG11)
Vinci Shoppings (VISC11)
XP Malls (XPML11)
Kinea Unique HY CDI (KNUQ11)
Maua Recebíveis (MCCI11)
Patria Crédito Imobiliário Índice de Preços (PCIP11)
Kinea Securities (KNSC11)
Patria Recebíveis Imobiliários (HGCR11)
Kinea Recebíveis Imobiliários (KNCR11)

Performance da Carteira Safra de Fundos Imobiliários

A carteira de Safra Top Fundos Imobiliários apresentou variação de +2,51% (desde 09 de outubro de 2025), contra +2,65% do Índice Ifix nesse mesmo período, gerando um alfa de -0,15 ponto percentual.

Os destaques de performance foram JS Real Estate – JSRE11 (+5,55%), Riza Terrax– RZTR11 (+4,73%), Bresco Logística – BRCO11 (+3,31%). No ano, a carteira apresenta uma valorização de 17,79% versus uma alta de 16,91% do Ifix, um alfa +0,88 ponto percentual sobre o índice.

Desde o início em dezembro/19, a carteira apresenta alta de 39,68% versus alta de 24.25% do Ifix, um alfa de 15,43 pontos percentuais.