Carteira Small Caps preserva composição e mira longo prazo
Portfólio combina setores cíclicos e defensivos em um cenário de maior seletividade no mercado acionário
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A carteira Small Caps do Safra reúne empresas brasileiras com alto potencial de crescimento e foco em fundamentos | Foto: Getty Images
O Banco Safra manteve inalterada a sua carteira recomendada de Small Caps para o período de junho a julho de 2026. A estratégia segue concentrada em empresas brasileiras com capitalização de mercado de até R$ 15 bilhões e com potencial de crescimento no longo prazo.
O objetivo do portfólio é superar o Índice Small Caps da B3 (SMLL), por meio de uma seleção fundamentada em análise financeira, qualidade de gestão e disciplina de capital.
Nos últimos 12 meses, a carteira registrou retorno de 11,45%, enquanto o SMLL recuou 3,19%.
Diversificação setorial como pilar da estratégia
A composição setorial da carteira permanece equilibrada entre setores cíclicos e defensivos. Construção civil e consumo e varejo concentram 20% cada, enquanto agro, saúde, farmácia, shoppings, bens de capital e utilidades básicas representam 10% cada.
Essa diversificação busca reduzir riscos específicos e capturar oportunidades em diferentes ciclos da economia.
Ações que compõem a carteira
| Ticker | Companhia | Setor | Cot. Fech. 19/06/2026 (R$/ação) | Preço-alvo (R$/ação) | Potencial valorização | P/L 2026E | Peso recomendado |
| POMO4 | Marcopolo | Bens de Capital | 5,99 | 9,10 | 51,9% | 5,8x | 10,0% |
| DIRR3 | Direcional | Construção Civil | 13,59 | 19,00 | 39,8% | 7,3x | 10,0% |
| TEND3 | Tenda | Construção Civil | 33,98 | 41,00 | 20,7% | 6,3x | 10,0% |
| CEAB3 | C&A | Consumo/Varejo | 9,91 | 17,50 | 76,6% | 6,2x | 10,0% |
| SMFT3 | SmartFit | Consumo/Varejo | 18,67 | 26,00 | 39,3% | 12,6x | 10,0% |
| PNVL3 | Panvel | Farmácia | 10,88 | 17,00 | 56,3% | 8,4x | 10,0% |
| TTEN3 | 3Tentos | Agro | 13,8 | 23,00 | 66,7% | 7,3x | 10,0% |
| SAUD3 | Bradesaúde | Saúde | 13,4 | 13,50 | 0,7% | 11,1x | 10,0% |
| ALOS3 | Allos | Shoppings | 26,55 | 36,00 | 35,6% | 16,4x | 10,0% |
| ALUP11 | Alupar | Utilidades Básicas | 30,95 | 40,80 | 31,8% | 13,7x | 10,0% |
Destaques entre as empresas selecionadas
No agronegócio, a 3Tentos segue como uma forma eficiente de exposição ao setor, apoiada em um modelo integrado que combina insumos agrícolas, comercialização de grãos e biocombustíveis, com menor dependência de preços de commodities.
No setor de bens de capital, a Marcopolo se beneficia da necessidade de renovação da frota de ônibus no Brasil e da diversificação geográfica de suas operações.
Entre as construtoras, Direcional Engenharia e Tenda se destacam pela execução operacional e pela combinação entre crescimento e valuation atrativo.
Em segmentos mais defensivos, Allos, Alupar e Bradsaúde adicionam previsibilidade de resultados, geração de caixa e potencial de distribuição de dividendos à carteira.
Visão do Safra
Para o Safra, o atual ambiente de mercado reforça a importância da seletividade e da análise fundamentalista. A carteira Small Caps segue posicionada para capturar oportunidades de valorização em empresas com fundamentos sólidos, boa execução e potencial de reprecificação ao longo do tempo.
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