O que é e para que serve o Certificado de Depósito Interbancário?

Entenda o conceito e a utilização do CDI, índice utilizado como referência para os investidores nas aplicações de renda fixa

01/12/2025 | Atualizado em 11/12/2025 Redação 3 minutos

O CDI representa as médias das taxas de juros incidentes em empréstimos entre bancos e reflete variações na economia | Foto: Getty Images

Utilizado como referência para investimentos, o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um título de curtíssimo prazo que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si diariamente, garantindo que seus saldos de caixa terminem o dia zerados, como exigido pelo Banco Central.

Muitos produtos à disposição dos investidores mais conservadores utilizam o CDI como indexador para definir sua rentabilidade.

O que é Certificado de Depósito Interbancário (CDI)?

O CDI é a taxa que representa as médias de juros incidentes em empréstimos entre bancos.

Assim como a taxa Selic (taxa básica de juros oficial do Brasil), o CDI é um indexador que reflete as variações da economia.

Por determinação do Banco Central, as instituições do mercado financeiro devem fechar os seus caixas com saldos positivos ao final de cada dia.

Por isso, as que fecham com saldo extra podem emprestar dinheiro às que não alcançaram o valor estipulado.

O CDI não é um título acessível a investidores Pessoa Física, mas influencia diretamente as aplicações financeiras existentes.

Algumas delas, inclusive, tem pagamentos de juros atrelados ao CDI.

Como é calculado o CDI?

O CDI é uma operação de curto espaço de tempo. Sendo assim, funcionam como títulos de garantia.

O cálculo de definição do Certificado de Depósito Interbancário é feito pela B3, a Bolsa de Valores brasileira.

Neste caso, a B3 calcula o CDI a partir das operações feitas no dia. Tendo as taxas médias diárias em mãos, a instituição calcula médias mensais e anuais para o CDI, que são consideradas para o rendimentos dos investimentos.

Quando CDI e taxa básica de juros (taxa Selic) caem, isso reflete em crédito com juros menores para financiamentos e rendimentos mais baixos em investimentos de renda fixa.

A B3 disponibiliza em seu site oficial a série histórica do CDI, onde é possível consultar a variação do Certificado de Depósito Interbancário ao longo do tempo.

De que forma o CDI afeta os investimentos?

Como mencionado, o CDI é utilizado como referência para a rentabilidade de diversos produtos financeiros.

Geralmente, as aplicações financeiras que são afetadas pelo CDI são as com remuneração pós-fixada e têm como referência a taxa anual calculada pela B3.

Quando a descrição de um produto financeiro promete rentabilidade de 100% do CDI, ele renderá o mesmo percentual ao longo do ano.

Entretanto, para descobrir o rendimento real de uma aplicação, o investidor deve estar atento à inflação do ano, que deve ser descontada.

Quais os investimentos afetados pelo CDI?

Os principais investimentos afetados pelo CDI são os de renda fixa. Alguns exemplos são:

CDB (Certificado de Depósito Bancário);
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio);
CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio);
Debêntures;
LF (Letra Financeira).

Além da modalidade dos produtos acima, alguns fundos de investimento de gestão passiva podem utilizar o CDI como índice de acompanhamento para buscar rentabilidade acima do mesmo.

Ferramentas para cálculos com o Certificado de Depósito Interbancário

Existem algumas ferramentas gratuitas que ajudam a fazer cálculos que envolvam o CDI como índice de referência.

Para o rendimento dos investimentos em renda fixa, a B3 disponibiliza o site CALC que simula a rentabilidade de um investimento.

A ferramenta utiliza informações básicas como o tipo da aplicação, datas inicial e final, percentual do CDI e valor do aporte.

Já o Banco Central (BC) coloca à disposição uma calculadora de correção de valores pelo CDI, por meio do aplicativo Calculadora do Cidadão.

Da mesma forma que a plataforma da B3, a calculadora do BC pede o valor a ser corrigido, o percentual do CDI para o cálculo e o período que se deseja utilizar para a correção.