O que é o Certificado de Depósito Bancário e quanto rende?

Oferecido por diversas instituições financeiras, o Certificado de Depósito Bancário (CDB) é considerado uma porta de entrada para a diversificação de investimentos. Trata-se de um investimento de renda fixa emitido por bancos. Ao aplicar em um CDB, você empresta seu dinheiro para a instituição financeira; em troca, o banco devolve o valor com acréscimo de juros após um período determinado.

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CDB em cinco pontos: guia completo 

• O que é CDB?
• Como o CDB funciona?
• Rentabilidade do CDB
• Liquidez do CDB
• Imposto de Renda

O que é CDB?

Um Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para captar recursos.

Em contrapartida, o banco que realiza a emissão remunera o investidor com juros superiores ao da poupança.

Sendo assim, é de extrema importância que esse certificado seja emitido por uma instituição sólida e confiável.

Isso assegura que o investidor não corra qualquer risco com relação à sua própria remuneração e proteção do patrimônio investido.

Como o CDB funciona?

Os títulos de CDB têm duas principais características: prazo e indexador.

Prazos: variam de acordo com cada título e podem ter liquidez (velocidade com que o investidor pode resgatar o recurso) diária ou apenas no vencimento. Porém, o investidor pode vender antecipadamente os títulos no mercado secundário. Dessa forma, os títulos sofrerão variações no preço de venda de acordo com as condições do mercado no momento.

Indexador: o mais comum nesta modalidade é o CDI, o Certificado de Depósito Interbancário.

Além disso, outra vantagem é a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), o que traz mais segurança para você realizar as suas aplicações.

No entanto, o FGC garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ do total de créditos elegíveis por instituição financeira ou mesmo conglomerado financeiro.

Rentabilidade do CDB

Nesse sentido, existem três formas de rentabilizar os recursos aportados em um CDB. São eles:

• Prefixado: você sabe exatamente qual é a rentabilidade prevista do CDB no momento do investimento, já que a taxa de juros é determinada no ato da aplicação;
• Misto: uma parte da remuneração é prefixado e a outra é pós-fixada. Ou seja: há uma taxa de juros fixa mais um indexador variável, normalmente, nessa modalidade, é o IPCA;
• Pós-fixado: apesar de conhecer a taxa de rendimento ao investir, os ganhos são variáveis, uma vez que os títulos são atrelados a algum índice previamente definido, normalmente o CDI.

Liquidez do CDB

Há diferentes alternativas de liquidez que permitem que o investimento em CDB com foco no curto, médio e longo prazo.

Dessa forma, existem dois tipos de liquidez nos títulos. São eles:

1. Diária: na liquidez diária, o resgate dos títulos de CDB pode ser feito a qualquer momento;
2. Data de vencimento: há um período de carência e os juros do título são pagos apenas após o prazo final.

Imposto de Renda

Por fim, o Imposto de Renda do Certificado de Depósito Bancário é retido na fonte.

Além disso, ele acompanha a tabela regressiva. Portanto, quanto mais tempo permanecer com o título, menor será a incidência do imposto:

Comparativo entre CDB, Poupança e Tesouro Direto

• O que é: título de renda fixa emitido por bancos. Na prática, o investidor empresta dinheiro à instituição financeira e recebe juros.
• Rentabilidade:
• Prefixada: taxa definida no momento da aplicação.
• Pós-fixada: geralmente atrelada ao CDI.
• Mista: combinação de uma taxa fixa com um índice, normalmente o IPCA.
• Liquidez: pode ser diária ou ocorrer apenas no vencimento, conforme as condições do título.
• Resgate antecipado: pode ser permitido, mas alguns CDBs têm carência. A venda antecipada no mercado secundário pode ocorrer a preços de mercado.
• Garantia: cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), limitada a R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira ou conglomerado, observadas as regras aplicáveis.
• Imposto de Renda: segue a tabela regressiva:
• Até 180 dias: 22,5%.
• De 181 a 360 dias: 20%.
• De 361 a 720 dias: 17,5%.
• Acima de 720 dias: 15%.
• Ponto de atenção: avaliar a solidez do banco emissor, a rentabilidade, o prazo e a liquidez.
• Indicado para: objetivos de curto, médio ou longo prazo, dependendo das características do CDB.

Poupança

• O que é: aplicação tradicional de renda fixa, conhecida pela simplicidade e facilidade de resgate.
• Rentabilidade:
• Quando a Selic é superior a 8,5% ao ano: TR mais 0,5% ao mês.
• Quando a Selic é igual ou inferior a 8,5% ao ano: 70% da Selic.
• Liquidez: permite resgate a qualquer momento.
• Data de aniversário: o rendimento é creditado a cada 30 dias, na data de aniversário da aplicação.
• Resgate antecipado: se o dinheiro for retirado antes da data de aniversário, o investidor pode perder o rendimento daquele ciclo mensal.
• Garantia: cobertura do FGC, dentro dos limites aplicáveis.
• Imposto de Renda e IOF: isenta para pessoas físicas, conforme as regras aplicáveis.
• Previsibilidade: a regra de remuneração é padronizada entre as instituições financeiras.
• Ponto de atenção: apesar da praticidade e da segurança, pode apresentar rentabilidade inferior à de outras alternativas de renda fixa.
• Indicado para: quem busca simplicidade, facilidade de movimentação e baixo risco.

Tesouro Direto

• O que é: programa do Tesouro Nacional, em parceria com a B3, que permite investir em títulos públicos federais.
• Investimento inicial: é possível começar com aproximadamente R$ 30, dependendo do título e da fração adquirida.
• Rentabilidade:
• Prefixada: taxa definida no momento da aplicação.
• Pós-fixada: atrelada à Selic, como no Tesouro Selic.
• Mista: taxa fixa mais a variação do IPCA, como no Tesouro IPCA+.
• Liquidez: o Tesouro Nacional realiza a recompra diária dos títulos, conforme as regras do programa.
• Resgate antecipado: permitido, mas o valor pode variar de acordo com as condições de mercado no momento da venda.
• Garantia: não possui cobertura do FGC. A segurança está relacionada ao compromisso do Governo Federal, emissor dos títulos.
• Imposto de Renda: incide conforme o prazo da aplicação.
• Principais títulos:
• Tesouro Selic: geralmente utilizado para reserva de emergência.
• Tesouro Prefixado: indicado para quem busca conhecer previamente a taxa contratada.
• Tesouro IPCA+: voltado a objetivos de longo prazo e à proteção contra a inflação.
• Ponto de atenção: resgates antes do vencimento estão sujeitos à oscilação dos preços dos títulos.
• Indicado para: objetivos de médio e longo prazo, formação de reserva e proteção do poder de compra.

Em resumo

• Para simplicidade: Poupança.
• Para buscar maior rentabilidade com proteção do FGC: CDB.
• Para investir em títulos públicos e proteger o patrimônio contra a inflação: Tesouro Direto, especialmente o Tesouro IPCA+.
• Para uma reserva de emergência: CDB com liquidez diária ou Tesouro Selic podem ser alternativas a avaliar.

Síntese rápida

• CDB: pode oferecer rentabilidade superior à poupança e conta com a proteção do FGC dentro dos limites aplicáveis. É importante avaliar o emissor, o prazo e a liquidez.
• Poupança: destaca-se pela simplicidade, isenção de IR para pessoas físicas e facilidade de resgate, mas o rendimento depende da regra oficial e pode ser menor que o de outras alternativas.
• Tesouro Direto: permite investir em títulos públicos com baixo valor inicial. O Tesouro Selic tende a ser utilizado para maior liquidez e estabilidade, enquanto o Tesouro IPCA+ é voltado à preservação do poder de compra no longo prazo.

Importante: a escolha deve considerar objetivo, prazo, necessidade de liquidez, tributação e tolerância a oscilações. Rentabilidade passada ou indicada não representa garantia de retorno futuro.