O que é o Certificado de Depósito Bancário e como funciona?

Oferecido por instituições financeiras para captar recursos, produto é uma opção acessível de investimento em renda fixa; confira como investir

18/11/2025 Redação 2 minutos

Instituições que emitem os títulos CDB remuneram os investidores com juros superiores ao da poupança | Foto: Getty Images

Oferecido por diversas instituições financeiras, o Certificado de Depósito Bancário (CDB) é considerado uma porta de entrada para a diversificação de investimentos.

Trata-se de um investimento de renda fixa onde o investidor “empresta” dinheiro a um banco em troca de um retorno com juros em uma data futura.

Para entender como funciona o produto e investir com segurança, navegue pelo menu abaixo e vá ao ponto desejado.

O que é CDB?
Como o CDB funciona?
Rentabilidade do CDB
Liquidez do CDB
Imposto de Renda

O que é CDB?

Um Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para captar recursos.

Em contrapartida, o banco que realiza a emissão remunera o investidor com juros superiores ao da poupança.

Sendo assim, é de extrema importância que esse certificado seja emitido por uma instituição sólida e confiável.

Isso assegura que o investidor não corra qualquer risco com relação à sua própria remuneração e proteção do patrimônio investido.

Como o CDB funciona?

Os títulos de CDB têm duas principais características: prazo e indexador.

Dessa forma, os prazos variam de acordo com cada título e podem ter liquidez (velocidade com que o investidor pode resgatar o recurso) diária ou apenas no vencimento.

Porém, o investidor pode vender antecipadamente os títulos no mercado secundário.

Dessa forma, os títulos sofrerão variações no preço de venda de acordo com as condições do mercado no momento.

No caso dos indexadores, o mais comum nesta modalidade é o CDI, o Certificado de Depósito Interbancário (entenda o que é).

Além disso, outra vantagem é a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), o que traz mais segurança para você realizar as suas aplicações.

No entanto, o FGC garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ do total de créditos elegíveis por instituição financeira ou mesmo conglomerado financeiro.

Rentabilidade do CDB

Nesse sentido, existem três formas de rentabilizar os recursos aportados em um CDB. São eles:

Prefixado: você sabe exatamente qual é a rentabilidade prevista do CDB no momento do investimento, já que a taxa de juros é determinada no ato da aplicação;
Misto: uma parte da remuneração é prefixado e a outra é pós-fixada. Ou seja: há uma taxa de juros fixa mais um indexador variável, normalmente, nessa modalidade, é o IPCA;
Pós-fixado: apesar de conhecer a taxa de rendimento ao investir, os ganhos são variáveis, uma vez que os títulos são atrelados a algum índice previamente definido, normalmente o CDI.

Liquidez do CDB

Há diferentes alternativas de liquidez que permitem que o investimento em CDB com foco no curto, médio e longo prazo.

Dessa forma, existem dois tipos de liquidez nos títulos. São eles:

Diária: na liquidez diária, o resgate dos títulos de CDB pode ser feito a qualquer momento;
Data de vencimento: há um período de carência e os juros do título são pagos apenas após o prazo final.