O que é CDB Certificado de Depósito Bancário?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos instrumentos financeiros mais tradicionais do mercado brasileiro e o título de Renda Fixa mais adquirido pelo investidor pessoa física. Trata-se de um investimento de renda fixa onde o investidor empresta dinheiro a um banco em troca de um retorno com juros em uma data futura, sendo considerado uma porta de entrada para a diversificação de investimentos.

Como funciona o Certificado de Depósito Bancário?

O CDB é um investimento de renda fixa no qual você aplica seu dinheiro em uma instituição financeira e em troca recebe o valor que investiu acrescido da rentabilidade prevista. Os títulos de CDB têm duas principais características: prazo e indexador. O investidor pode resgatar o recurso conforme a liquidez (diária ou apenas no vencimento), e também pode vender antecipadamente os títulos no mercado secundário, onde sofrerão variações de preço de acordo com as condições do mercado.

Quais são os tipos de rentabilidade do CDB?

Existem três formas de rentabilizar os recursos aportados em um CDB: Prefixado, onde você sabe exatamente a rentabilidade no momento do investimento; Misto, onde uma parte é prefixada e outra é pós-fixada (normalmente com IPCA); e Pós-fixado, onde os ganhos são variáveis e atrelados a um índice previamente definido, normalmente o CDI.

O que é liquidez no CDB e quais são os tipos?

Liquidez refere-se à velocidade com que o investidor pode resgatar o recurso investido. Existem dois tipos de liquidez nos títulos de CDB: Liquidez Diária, onde o resgate dos títulos pode ser feito a qualquer momento; e Liquidez na Data de Vencimento, onde há um período de carência e os juros do título são pagos apenas após o prazo final.

Como funciona o Imposto de Renda no CDB?

O Imposto de Renda do CDB é retido na fonte e acompanha uma tabela regressiva. Quanto mais tempo você permanecer com o título, menor será a incidência do imposto: de 0 a 180 dias (22,5%), de 181 a 360 dias (20%), de 361 a 720 dias (17,5%), e acima de 721 dias (15%).

Por que o CDB é considerado uma boa opção de investimento?

O CDB é considerado uma porta de entrada para a diversificação de investimentos porque oferece rentabilidade superior à poupança, proteção do FGC, flexibilidade de prazos e liquidez, além de ser emitido por instituições financeiras sólidas e confiáveis. É o título de renda fixa mais adquirido pelo investidor pessoa física no mercado brasileiro.

Qual é a diferença entre CDI e IPCA como indexadores do CDB?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é o indexador mais comum nos CDBs pós-fixados, refletindo as taxas de juros do mercado interbancário. O IPCA é utilizado nos CDBs mistos como indexador variável, representando a inflação oficial do país. A escolha entre eles depende da estratégia de investimento e das expectativas de mercado.

O que é o Certificado de Depósito Bancário e como funciona?

Oferecido por instituições financeiras para captar recursos, produto é uma opção acessível de investimento em renda fixa; confira como investir

2 minutos Publicado em 18 de novembro de 2025 | Atualizado em 20 de maio de 2026

Por: Redação

Instituições que emitem os títulos CDB remuneram os investidores com juros superiores ao da poupança | Foto: Getty Images

Oferecido por diversas instituições financeiras, o Certificado de Depósito Bancário (CDB) é considerado uma porta de entrada para a diversificação de investimentos.

Trata-se de um investimento de renda fixa onde o investidor “empresta” dinheiro a um banco em troca de um retorno com juros em uma data futura.

Para entender como funciona o produto e investir com segurança, navegue pelo menu abaixo e vá ao ponto desejado.

O que é CDB?
Como o CDB funciona?
Rentabilidade do CDB
Liquidez do CDB
Imposto de Renda

O que é CDB?

Um Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras para captar recursos.

Em contrapartida, o banco que realiza a emissão remunera o investidor com juros superiores ao da poupança.

Sendo assim, é de extrema importância que esse certificado seja emitido por uma instituição sólida e confiável.

Isso assegura que o investidor não corra qualquer risco com relação à sua própria remuneração e proteção do patrimônio investido.

Como o CDB funciona?

Os títulos de CDB têm duas principais características: prazo e indexador.

Dessa forma, os prazos variam de acordo com cada título e podem ter liquidez (velocidade com que o investidor pode resgatar o recurso) diária ou apenas no vencimento.

Porém, o investidor pode vender antecipadamente os títulos no mercado secundário.

Dessa forma, os títulos sofrerão variações no preço de venda de acordo com as condições do mercado no momento.

No caso dos indexadores, o mais comum nesta modalidade é o CDI, o Certificado de Depósito Interbancário.

Além disso, outra vantagem é a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), o que traz mais segurança para você realizar as suas aplicações.

No entanto, o FGC garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ do total de créditos elegíveis por instituição financeira ou mesmo conglomerado financeiro.

Rentabilidade do CDB

Nesse sentido, existem três formas de rentabilizar os recursos aportados em um CDB. São eles:

Prefixado: você sabe exatamente qual é a rentabilidade prevista do CDB no momento do investimento, já que a taxa de juros é determinada no ato da aplicação;
Misto: uma parte da remuneração é prefixado e a outra é pós-fixada. Ou seja: há uma taxa de juros fixa mais um indexador variável, normalmente, nessa modalidade, é o IPCA;
Pós-fixado: apesar de conhecer a taxa de rendimento ao investir, os ganhos são variáveis, uma vez que os títulos são atrelados a algum índice previamente definido, normalmente o CDI.

Liquidez do CDB

Há diferentes alternativas de liquidez que permitem que o investimento em CDB com foco no curto, médio e longo prazo.

Dessa forma, existem dois tipos de liquidez nos títulos. São eles:

Diária: na liquidez diária, o resgate dos títulos de CDB pode ser feito a qualquer momento;
Data de vencimento: há um período de carência e os juros do título são pagos apenas após o prazo final.

Imposto de Renda

Por fim, o Imposto de Renda do Certificado de Depósito Bancário é retido na fonte.

Além disso, ele acompanha a tabela regressiva. Portanto, quanto mais tempo permanecer com o título, menor será a incidência do imposto:

Prazo	IR (%)
De 0 até 180 dias	22,5%
De 181 até 360 dias	20%
De 361 até 720 dias	17,5%
Acima de 721 dias	15%

: O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos instrumentos financeiros mais tradicionais do mercado brasileiro e o título de Renda Fixa mais adquirido pelo investidor pessoa física. Trata-se de um investimento de renda fixa onde o investidor empresta dinheiro a um banco em troca de um retorno com juros em uma data futura, sendo considerado uma porta de entrada para a diversificação de investimentos.
: O CDB é um investimento de renda fixa no qual você aplica seu dinheiro em uma instituição financeira e em troca recebe o valor que investiu acrescido da rentabilidade prevista. Os títulos de CDB têm duas principais características: prazo e indexador. O investidor pode resgatar o recurso conforme a liquidez (diária ou apenas no vencimento), e também pode vender antecipadamente os títulos no mercado secundário, onde sofrerão variações de preço de acordo com as condições do mercado.
: Existem três formas de rentabilizar os recursos aportados em um CDB: Prefixado, onde você sabe exatamente a rentabilidade no momento do investimento; Misto, onde uma parte é prefixada e outra é pós-fixada (normalmente com IPCA); e Pós-fixado, onde os ganhos são variáveis e atrelados a um índice previamente definido, normalmente o CDI.
: Liquidez refere-se à velocidade com que o investidor pode resgatar o recurso investido. Existem dois tipos de liquidez nos títulos de CDB: Liquidez Diária, onde o resgate dos títulos pode ser feito a qualquer momento; e Liquidez na Data de Vencimento, onde há um período de carência e os juros do título são pagos apenas após o prazo final.
: O Imposto de Renda do CDB é retido na fonte e acompanha uma tabela regressiva. Quanto mais tempo você permanecer com o título, menor será a incidência do imposto: de 0 a 180 dias (22,5%), de 181 a 360 dias (20%), de 361 a 720 dias (17,5%), e acima de 721 dias (15%).
: O CDB tem cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), o que traz mais segurança para suas aplicações. O FGC garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ do total de créditos elegíveis por instituição financeira ou conglomerado financeiro, protegendo seu patrimônio investido.
: O CDB é considerado uma porta de entrada para a diversificação de investimentos porque oferece rentabilidade superior à poupança, proteção do FGC, flexibilidade de prazos e liquidez, além de ser emitido por instituições financeiras sólidas e confiáveis. É o título de renda fixa mais adquirido pelo investidor pessoa física no mercado brasileiro.
: O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é o indexador mais comum nos CDBs pós-fixados, refletindo as taxas de juros do mercado interbancário. O IPCA é utilizado nos CDBs mistos como indexador variável, representando a inflação oficial do país. A escolha entre eles depende da estratégia de investimento e das expectativas de mercado.