Carteira Safra Top 10 Ações inclui B3, Rede D’Or e Iguatemi em outubro
Revisada mensalmente pelos especialistas do Banco Safra, a carteira promove três trocas e ajusta a exposição a utilities diante da expectativa de maior volatilidade no período eleitoral
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Carteira Safra Top 10 Ações passou por três substituições em outubro e reforçou a alocação em empresas de serviços financeiros, saúde e shoppings | Foto: Divulgação
A Carteira Safra Top 10 Ações para outubro incorpora B3 (B3SA3), Rede D’Or (RDOR3) e Iguatemi (IGTI11). As mudanças buscam equilibrar o portfólio diante da expectativa de aumento da volatilidade associada ao período eleitoral.
A seleção, revisada mensalmente pelos especialistas do Banco Safra, combina ações de diferentes setores e oferece ao investidor uma alternativa de acompanhamento contínuo das recomendações.
A estratégia considera fundamentos das companhias, cenário macroeconômico, valuation e potenciais catalisadores para os papéis.
Em setembro, a carteira avançou 5,21%, acima dos 5,03% do Ibovespa. No acumulado de 2026 até setembro, o retorno foi de 17,45%, ante 15,65% do principal índice da Bolsa brasileira.
O que mudou na carteira em outubro
O Safra retirou Banco BTG Pactual (BPAC11), Direcional Engenharia (DIRR3) e Multiplan (MULT3) da composição. Em seus lugares, entraram B3 (B3SA3), Rede D’Or (RDOR3) e Iguatemi (IGTI11).
A saída de Banco BTG Pactual (BPAC11) ocorreu após a valorização superior a 15% registrada em setembro. A B3 (B3SA3) passa a representar a exposição ao mercado de capitais, com expectativa de melhora nos volumes e nas receitas no quarto trimestre.
Já a substituição de Direcional Engenharia (DIRR3) por Rede D’Or (RDOR3) reduz a exposição ao segmento de habitação de baixa renda e adiciona uma empresa de saúde com expansão hospitalar e ganhos de escala. No setor de shoppings, Iguatemi (IGTI11) entra no lugar de Multiplan (MULT3), apoiada por valuation considerado mais atrativo e por possíveis gatilhos relacionados à política de dividendos.
Composição da Carteira Safra Top 10 Ações
| Empresa | Setor | Peso atual | Destaque da tese |
|---|---|---|---|
| WEG (WEGE3) | Bens de capital | 12% | Aceleração esperada do crescimento, demanda externa e avanço da capacidade produtiva. |
| B3 (B3SA3) | Serviços financeiros | 15% | Perspectiva de maior atividade nos mercados e desconto frente à média histórica de negociação. |
| Caixa Seguridade (CXSE3) | Serviços financeiros | 10% | Perfil mais defensivo para o portfólio e expectativa de dividendos atrativos. |
| Rede D’Or (RDOR3) | Saúde | 8% | Expansão hospitalar, ganhos de escala e tese associada ao crescimento estrutural do setor. |
| Vale (VALE3) | Siderurgia e mineração | 10% | Perspectiva mais favorável para produção e custos, além de política voltada ao acionista. |
| Petrobras (PETR4) | Petróleo e gás | 10% | Geração de caixa, resultados operacionais e valuation descontado frente a pares internacionais. |
| Iguatemi (IGTI11) | Shoppings centers | 10% | Portfólio premium, desconto relativo e possível anúncio de guidance de dividendos. |
| Gerdau (GGBR4) | Siderurgia e mineração | 5% | Exposição ao mercado de aço dos Estados Unidos e expectativa de margens resilientes. |
| Copel (CPLE3) | Utilidades básicas | 10% | Maior exposição à geração de energia, dividendos e crescimento de EBITDA. |
| Equatorial (EQTL3) | Utilidades básicas | 10% | Histórico de alocação de capital, diversificação de ativos e avaliação atrativa. |
B3 lidera a alocação do portfólio
A B3 (B3SA3) passa a ter o maior peso da carteira, com 15%. A escolha reflete a expectativa de aceleração da atividade no mercado de capitais durante o quarto trimestre, período que historicamente tende a registrar maior dinamismo nas negociações.
Além disso, o Safra destaca que a companhia negocia abaixo de seu múltiplo médio dos últimos cinco anos. A tese também considera o potencial de retorno com proventos, em um ambiente no qual a atividade de mercado pode favorecer a geração de receitas.
Rede D’Or reforça a exposição à saúde
A entrada de Rede D’Or (RDOR3) adiciona uma tese de crescimento estrutural à carteira. A companhia se destaca pela qualidade dos ativos e pelo histórico de execução, segundo a análise do Safra.
A expansão da rede hospitalar tende a ampliar ganhos de escala e a alavancagem operacional. O banco também aponta que a ação negocia a múltiplos inferiores à média histórica, em meio a uma trajetória de crescimento associada à dinâmica demográfica e à demanda por serviços de saúde.
Iguatemi substitui Multiplan no setor de shoppings
No segmento de shoppings centers, Iguatemi (IGTI11) ocupa o espaço de Multiplan (MULT3). A troca considera o desconto relativo de valuation e a visibilidade de eventos que podem movimentar a ação.
O Safra destaca o caráter premium do portfólio da Iguatemi (IGTI11) e a possibilidade de um guidance de dividendos atuar como catalisador para o papel. A empresa passa a representar 10% da composição recomendada.
Copel ganha espaço entre as utilities
O Safra reduziu marginalmente a participação de Equatorial (EQTL3), de 12% para 10%, e elevou a de Copel (CPLE3), de 8% para 10%. Com isso, as duas companhias passam a ter o mesmo peso na carteira.
O ajuste aumenta a exposição ao segmento de geração de energia por meio da Copel (CPLE3). A análise aponta uma combinação de potencial de dividendos, crescimento de EBITDA e desconto de valuation. A Equatorial (EQTL3), por sua vez, permanece na seleção devido ao histórico de execução e à diversificação dos negócios.
Carteira supera o Ibovespa em setembro
A Carteira Safra Top 10 Ações registrou alta de 5,21% em setembro, ligeiramente acima dos 5,03% do Ibovespa. No ano, a estratégia acumulou valorização de 17,45%, contra 15,65% do índice.
Nos últimos 12 meses, a carteira subiu 24,50%, enquanto o Ibovespa avançou 27,42%. Desde o início da série, em janeiro de 2012, a valorização acumulada alcançou 396,13%, ante 219,22% do Ibovespa. Desempenho passado não representa garantia de resultados futuros.
Revisão mensal traz acompanhamento contínuo
A Carteira Safra Top 10 Ações conta com revisão mensal automática pelos especialistas do Banco Safra. A composição é atualizada conforme mudanças no cenário econômico, nos setores e nas perspectivas para as empresas acompanhadas, o que dá comodidade ao investidor.
A estratégia busca oferecer praticidade ao investidor que deseja acompanhar uma seleção de ações com alocação definida e monitoramento recorrente.
Este material foi preparado e distribuído pelo Banco Safra S.A. O conteúdo disponibilizado em O Especialista possui caráter meramente informativo e educacional, não constituindo oferta, solicitação, recomendação ou aconselhamento de investimento. Antes de investir, verifique seu perfil de investidor, os riscos envolvidos e consulte os documentos dos produtos.
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