Carteira Dividendos Safra troca Cury por B3 em outubro

A Carteira Dividendos do Safra tem ajustes para o mês de outubro de 2026. A Safra Corretora incluiu B3 (B3SA3) na composição e retirou Cury (CURY3), incorporadora voltada principalmente ao segmento de baixa renda.

A mudança reflete a busca por alternativas com potencial de geração de receita e distribuição de proventos em um ambiente de mercado que exige seletividade.

A ação da B3 negocia abaixo de seu múltiplo médio dos últimos cinco anos, segundo a análise da Safra Corretora. Além disso, a expectativa de maior atividade no mercado financeiro no quarto trimestre tende a favorecer as receitas da operadora da bolsa brasileira.

A estimativa indicada no relatório aponta para dividend yield de 7,2% para B3, enquanto o carrego projetado para 2027 alcança 7,8%.

Já a saída de Cury ocorre diante da ausência de catalisadores mais claros para o setor de construção de baixa renda. O comprometimento do orçamento das famílias também amplia os desafios para o segmento, embora a Safra Corretora mantenha visão positiva sobre a tese da companhia no longo prazo.

Carteira Dividendos reúne dez ações de seis setores

A Carteira Dividendos mantém dez ações, cada uma com participação de 10%. A distribuição busca equilibrar setores defensivos, empresas expostas ao ciclo econômico e nomes com potencial de geração recorrente de caixa.

A composição de outubro inclui:

O setor de utilidades básicas responde por 30% da carteira, mesma participação de serviços financeiros. Petróleo e gás, siderurgia e mineração, shoppings e saúde representam 10% cada.

O dividend yield estimado para o conjunto da carteira é de 8,2%.

Histórico supera IDIV no ano

Em setembro, a carteira registrou alta de 2,30%, abaixo do IDIV, que avançou 4,45%, e do Ibovespa, que subiu 5,03%. No acumulado de 2026, no entanto, a carteira avançou 22,0%, acima dos 17,6% do IDIV e dos 15,7% do Ibovespa.

Nos últimos 12 meses, o portfólio acumulou valorização de 36,7%, ante 27,9% do IDIV e 27,4% do Ibovespa. Desde o início da estratégia, em janeiro de 2020, o retorno alcançou 105,5%, comparado a 93,5% do índice de dividendos e 56,9% do Ibovespa.

A carteira superou o IDIV em 47 dos 82 meses de histórico, o equivalente a 57,3% do período analisado.

Empresas defensivas sustentam a seleção

A manutenção de Taesa (TAEE11), CPFL Energia (CPFE3) e Copel (CPLE3) preserva a exposição a companhias de utilidades básicas, tradicionalmente associadas a receitas mais previsíveis e potencial de pagamento de dividendos.

A Safra Corretora destaca que Taesa encerrou seu ciclo mais intenso de investimentos e tende a ampliar a geração de caixa. A análise também considera a empresa uma posição defensiva para a composição da carteira.

No caso de CPFL Energia, a avaliação considera a qualidade dos ativos e a perspectiva de equilíbrio entre crescimento e distribuição de lucros. Para Copel, a combinação entre dividendos, expansão do EBITDA e desconto de valuation sustenta a permanência na seleção.

Allos (ALOS3) também permanece na carteira. A companhia reúne portfólio de shoppings, disciplina de custos, redução de alavancagem e nova política de dividendos. A estratégia de venda de ativos não prioritários ajudou a financiar recompras de ações e a fortalecer a estrutura de capital.

Renda, diversificação e revisão mensal

A Carteira Dividendos do Safra é revisada mensalmente pelos especialistas da Safra Corretora. Esse acompanhamento permite ao investidor observar mudanças táticas e estruturais do mercado sem precisar realizar, sozinho, o monitoramento contínuo dos ativos.

A proposta combina conveniência operacional, diversificação e alinhamento com tendências de crescimento observadas em diferentes setores da economia. Dessa forma, a carteira reúne empresas com perfis distintos de geração de caixa, distribuição de proventos e exposição ao cenário macroeconômico.

Confira a análise completa da Carteira Dividendos do Safra para outubro