Carteiras administradas: como funcionam e quais as vantagens?

Estudar o mercado e selecionar os ativos com as melhores rentabilidades para investir de acordo com o seu perfil de risco exige tempo e dedicação. É para oferecer uma solução a essa questão que surgiram os serviços de carteiras administradas. Nelas, uma equipe profissional opera uma carteira exclusiva para você, incluindo o monitoramento e os eventuais ajustes dos ativos.

Este é um serviço oferecido por empresas ou profissionais do mercado devidamente matriculados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

No Banco Safra, a carteira administrada é focada em produtos de renda fixa isentos do Imposto de Renda (CRI, CRA, LCI, LCA e Debêntures Incentivadas), como explicaremos neste artigo. Elas são destinadas a pessoas com perfis de investidores profissionais, ou seja, que tenham aplicações financeiras superiores R$ 10 milhões.

Navegue pelo menu abaixo para saber como funciona a modalidade.

• O que é uma carteira administrada?
• Como funciona uma carteira administrada?
• Como investir em uma carteira administrada?
• Ativos da carteira administrada
• Taxas da carteira administrada

O que é uma carteira administrada?

A carteira administrada é um serviço de gestão profissional de recursos e especializada na seleção de ativos. Trata-se de um serviço voltado a investidores profissionais (pessoas físicas).

A carteira tem gestão ativa, é versátil e pode se enquadrar em modalidades como renda fixa e renda variável.

Gestão ativa

A gestão ativa é administração permanente do portfólio de investimentos realizada por gestores especializados em busca da melhor rentabilidade.

Os gestores são remunerados com a chamada taxa de administração paga pelo(s) investidor(es).

Por outro lado, existe a gestão passiva, onde não há atuação direta dos gestores. Neste caso, as taxas cobradas costumam ser mais baixas.

Como funciona uma carteira administrada?

Além da gestão profissional especializada, a carteira administrada, quando oferecida por instituições sólidas e confiáveis, conta com uma criteriosa análise de crédito e jurídica para selecionar os produtos que farão parte do portfólio.

Diferentemente do que ocorre com os fundos de investimentos, a carteira administrada segue uma estratégia personalizada e alinhada previamente com o cliente.

Logo, o investidor pode se alinhar com a instituição financeira quanto ao seu perfil.

Nos fundos, o investidor compra uma cota e entra com milhares de outros que se submetem à estratégia pré-definida pela gestão.

Porém, vale destacar que as escolhas e balanceamento dos ativos que compõem a carteira administrada competem exclusivamente ao(s) gestor(es).

Como investir em uma carteira administrada?

Como mencionado, uma carteira administrada pode se enquadrar tanto na renda fixa quanto na renda variável.

Sendo assim, o primeiro passo é buscar uma instituição financeira confiável e regulada pelo Banco Central para investir.

Em seguida, o investidor deve pensar nos objetivos de diversificação de seu próprio patrimônio, uma vez que isso norteará a escolha por maior ou menor risco.

No caso do Banco Safra, um dos líderes no segmento de investidores qualificados, a carteira administrada oferecida é na modalidade renda fixa.

O valor mínimo de aplicação inicial para começar a investir na carteira é de R$ 1 milhão.

Ativos da carteira administrada

Com liberdade para alocar os recursos dos clientes, os gestores de carteiras administradas podem diversificar o portfólio.

Isso inclui desde títulos públicos e de crédito privado (renda fixa) até ações e fundos imobiliários (renda variável). Varia de acordo com cada estratégia.

Tomando a carteira administrada de renda fixa do Safra como exemplo, a composição é feita com ativos isentos e não isentos de Imposto de Renda (IR).

Majoritariamente, o portfólio tem em sua composição títulos isentos de IR, podendo ter um percentual baixo alocado em ativos não isentos para fazer frente à despesa de taxa de administração. 

Ativos isentos

Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), Debêntures Incentivadas, entre outros.

Ativos não isentos

Fundos de investimento de renda fixa.

Taxas da carteira administrada

Geridas de forma ativa por profissionais especializados, as carteiras administradas apresentam taxas de administração que os remuneram.

Essa taxa varia de acordo com a instituição, conforme suas políticas de investimento inicial e estratégias.

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