Banco Safra é líder na categoria renda fixa no ranking da Moody’s

O Banco J. Safra S.A., divisão de gestão de recursos do Grupo J. Safra, liderou a categoria renda fixa no ranking da Moody’s Brasil, com score de 3,88 pontos. O levantamento considera o desempenho dos últimos 36 meses encerrados em junho de 2026 e compara 72 gestoras de recursos que integram a cobertura da agência de classificação de risco de crédito.

Além da liderança em renda fixa, o Banco Safra ficou em quarto lugar em ações no exterior, com score de 4,08, e também ocupou a quarta posição em multimercados de alta volatilidade, com 3,79 pontos. Os resultados reforçam a presença da instituição em diferentes classes de ativos e estratégias de investimento.

Com 185 anos de história, o Grupo J. Safra reúne uma trajetória voltada à preservação e à gestão de patrimônios. No Brasil, a Safra Asset Management atua desde 1974 e combina análise macroeconômica, seleção de ativos e gestão de risco para atender investidores de diferentes perfis.

Liderança em renda fixa

Na renda fixa, o Banco Safra superou SPX Gestão de Recursos, que registrou score de 3,83, e ARX Investimentos, com 3,81. A classificação considera a capacidade das gestoras de entregar retornos consistentes em relação aos riscos assumidos pelas carteiras.

A categoria ganha relevância em um momento em que a renda fixa concentra 43% do patrimônio líquido da indústria de fundos no Brasil, segundo dados da Anbima reproduzidos no levantamento da Moody’s Local Brasil. O segmento também sustentou a maior parte das captações líquidas da indústria no primeiro semestre de 2026.

Presença em diferentes estratégias

O desempenho do Banco Safra no ranking não ficou restrito à renda fixa. Na categoria ações no exterior, a instituição alcançou o quarto lugar, atrás de Santander Brasil Gestão de Recursos, Inter Asset Gestão de Recursos e Caixa Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários.

Em multimercados de alta volatilidade, o Banco Safra também ficou na quarta posição. A classificação reflete a capacidade de combinar diferentes estratégias e fatores de risco em carteiras que, por definição, apresentam maior oscilação.

As posições de destaque em três categorias indicam consistência da gestão em segmentos com dinâmicas distintas, que vão de instrumentos de renda fixa a estratégias globais e multimercados.

Como a Moody’s elaborou o ranking

A Moody’s Local Brasil estruturou o ranking a partir de um subfator de sua Avaliação de Qualidade de Gestão de Investimentos. O modelo considera o histórico de desempenho, os retornos ajustados ao risco e a comparação entre pares de cada segmento.

Para calcular os scores, a agência utiliza uma média ponderada de indicadores dos últimos 36 meses. Entre as métricas estão Índice de Sharpe, Information Ratio, alpha, beta, drawdown máximo e Merton Skill.

O Information Ratio recebe o maior peso na análise, com 70% para fundos que não são de ações e 58% para fundos de renda variável. A metodologia também pondera os ativos sob gestão dos fundos elegíveis em cada classe.

Gestão com visão de longo prazo

A liderança em renda fixa e as posições entre os cinco primeiros colocados em outras duas categorias reforçam a estratégia do Banco Safra de combinar gestão ativa, disciplina de risco e visão de longo prazo.

Para o investidor, rankings de desempenho ajustado ao risco oferecem uma referência adicional para compreender a consistência de uma gestora. No entanto, a análise deve considerar objetivos financeiros, horizonte de investimento, liquidez e tolerância individual a risco.