O Banco Safra analisou os resultados divulgados pela Nu México referentes ao primeiro trimestre de 2025 e informações da Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que fornecem uma visão das demonstrações mensais de resultados e balanços das Sociedades Financeiras Populares (Sofipo).
O Safra também coletous informações da Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(Condusef), que publica os dados da carteira de crédito das Sofipo com um mês de antecedência.
Destaques financeiros da Nu México em maio
Em maio, as operações da Nu México permaneceram no vermelho (-US$7 milhões e -P$140 milhões), mas mostraram uma melhora sequencial, aproximando-se do ponto de equilíbrio.
A margem financeira líquida (NII) foi maior sequencialmente, atingindo P$252 milhões (US$13 milhões), refletindo um aumento na receita de juros (+6,8% mês a mês) e uma redução nas despesas com juros (-1,7% mês a mês).
O Safra destaca que os números do terceiro trimestre devem se beneficiar ainda mais da redução nos custos de captação, devido aos ajustes recentes nas taxas de depósito.
A margem financeira líquida ajustada ao risco foi de -P$117 milhões (-US$6 milhões), e o custo de risco caiu para 20,3% (-12 pontos
percentuais mês a mês).
A razão entre empréstimos e depósitos permaneceu estável em relação ao mês anterior, já que os depósitos continuaram crescendo rapidamente (+5,2% mês a mês, ajustado por câmbio), e o crescimento da carteira de crédito teve desempenho semelhante.
As receitas com tarifas aumentaram 14% mês a mês e 255% ano a ano em pesos mexicanos (+17% mês a mês e 207% ano a ano em dólares). Por fim, as despesas operacionais caíram -24% mês a mês (+89% ano a ano), reduzindo a razão custo/receita para 76% (vs. 131% em abril).
Carteira de junho: A Condusef divulgou dados sobre a carteira da Nu México em junho. O total de empréstimos somou P$23.105 milhões
(+3,8% mês a mês), enquanto a taxa de inadimplência (NPL) apresentou uma leve queda de 3 pontos-base mês a mês, permanecendo no
menor nível desde junho de 2024.