A DASA (DASA3) anunciou a venda de dois negócios não essenciais e já recebeu os recursos. A companhia vendeu os seguintes ativos:
- (i) suas operações de diagnósticos na Argentina (Diagnóstico Maipú e Labmedicina) e
- (ii) a Mantris, empresa de saúde ocupacional e cuidado integrado.
O valor total da transação foi de R$ 704,8 milhões, dos quais R$ 700,8 milhões foram pagos à vista, com um holdback de R$ 4 milhões por três anos vinculado à Mantris para cobrir possíveis passivos contingentes anteriores ao fechamento.
A entrada de caixa é relevante, representando 43% do valor de mercado atual. Os dois ativos entregaram um EBITDA de R$118 milhões em 2024, o que implica um múltiplo médio de venda de aproximadamente 6,0x EV/EBITDA.
O Banco Safra mantém recomendação Neutra para DASA, dado o risco de execução relacionado ao seu turnaround, mas a movimentação de hoje é construtiva e deve impactar positivamente o preço das ações.
Segundo o Safra, além da relevância dos recursos, a venda deve melhorar o sentimento do mercado ao demonstrar disciplina da companhia na otimização do portfólio, destravando valor e acelerando a desalavancagem do balanço.
