O volume médio diário de negociações (ADTV) de ações da B3 (B3SA3) continua melhor em relação aos já sólidos números desde outubro, resultando em dados fortes em janeiro. Além disso, os volumes de renda fixa seguiram crescendo de forma constante.
Nos derivativos, os volumes também aumentaram, embora a maior participação de contratos de prazo mais curto tenha pressionado as receitas, que ficaram estáveis na comparação anual.
No geral, os especialistas do Safra observam uma aceleração no ritmo de crescimento da receita. Os números operacionais reforçam o forte início de 2026 da B3, o que deve levar a revisões positivas de lucros.
Como estão as ações da B3 (B3SA3)
O ADTV total aumentou 11% m/m e 44% a/a, alcançando R$ 33,8 bilhões em janeiro, o maior nível desde novembro de 2022, com desempenho sequencial melhor em praticamente todos os segmentos, especialmente ações (+42% a/a) e opções (+111% a/a). A velocidade de giro subiu 8 p.p. m/m para 160% (+23 p.p. a/a).
O empréstimo de ativos continuou bem, com o estoque em aberto crescendo 3% m/m (+56% a/a), enquanto a taxa de empréstimo aumentou 37 bps m/m, mas caiu a/a (-52 bps).
- Derivativos: O ADV ficou em 11 milhões de contratos, alta de 2% Y a/a oY e m/m, impulsionado principalmente por juros (+13,2% m/m e 30,9% a/a), seguido por commodities (+39% m/m e 36% a/a). Por outro lado, a receita por contrato caiu 8% a/a, para R$ 1,124, levando a receita mensal a R$ 253 milhões (-1% a/a e -10% m/m), devido a uma mudança para contratos de menor duração.
- Renda Fixa e Crédito: As emissões de renda fixa caíram 26% m/m e aumentaram 11% a/a. O volume de títulos em circulação caiu 1% m/m (+17% a/a). O saldo do Tesouro Direto cresceu 44% a/a e 4% m/m.
- Derivativos OTC: As novas emissões mantiveram tendência de alta, crescendo 3% m/m e 12% a/a. O saldo em aberto subiu 7% a/a (-1% m/m).
- Infraestrutura de financiamento: As vendas de veículos financiados caíram 10% m/m, mas mantiveram forte ritmo a/a
(+9%), enquanto a penetração de crédito subiu para 36,1% (+598 bps m/m). - Tecnologia, Dados e Serviços: O uso mensal do segmento cresceu 1,0% a/a e ficou estável na comparação mensal.